全球钢市继续坚挺走势国际钢市半月谈

    （６月上）

    6月前半月的国际钢市持续坚挺。月中，98.5点的全球钢材(3087, 89.00, 2.97%)基准价格指数，周环比下滑0.2%（与前持平），月环比上涨1.3%（由跌转升）。其中：扁平材指数90.9点，周环比上涨0.3%(涨幅收敛)，月环比上涨1.1%；长材指数108.3点，周环比下跌1.1%（由涨转跌），月环比上涨2%；亚洲指数102.7点，周环比下跌0.2%（由升转跌），月环比上涨2.2%。亚洲中的中国指数104.1点，周环比下跌1%（由升转跌），月环比上涨2.4%；美洲指数105.2点，周环比上涨0.1%（与前持平），月环比上涨0.2%；欧洲指数87.1点，周环比持平（由跌转平），月环比上涨0.2%。机构数据显示，虽然各地区周环比走势各异，但月环比仍然全线上涨，由此可见6月前半月的国际钢市总体走势依然较强。根据基本面情况结合运行态势预测，6月下半月的国际钢市将持续坚挺走势。

    “一带一路”将使全球钢材需求增加1.5亿吨。必和必拓商务官 Arnoud Balhuizen 表示，“一带一路”将大幅提振商品，并提升全球钢材需求增加约1.5亿吨。 Arnoud Balhuizen 还表示，“一带一路”已经启动了价值1.3万亿美元的项目，需求前景看好。

    印度政府在采购中执行“印度优先”政策。印度《经济时报》称，由于在政府采购中执行“印度优先”的政策，中国企业被拒绝参加印度国有天然气有限公司价值300亿卢比(约合31.7亿元人民币)的管道项目。有南亚问题专家表示，印度有大国理念，但心态敏感、矛盾，既明白自身经济发展离不开中国，希望中国投资印度市场，但对中国又不够信任，担心有阴谋，显得不够自信。

    美国将对钢材和铝倾销采取立法行动。美国总统特朗普6月12日表示，将在钢材倾销问题上采取重大立法行动，并且很快对铝和钢材倾销采取立法行动。

    亚洲钢材市场：强势调整。该地区102.7点的钢材基准价格指数，周环比下跌0.2%（由涨转跌），月环比上涨2.2%（涨幅扩大），月同比上涨33.5%(涨幅扩大），年同比上涨37.1%。

    扁平材方面：市场价格基本平稳。在印度，由于印度政府将从7月1日起实施新的商品和服务税(GST)法案缺少执行细节，加剧了市场对于未来如何执行税收的担忧。目前，国内热卷销售依然缓慢，买家均希望避免支付今后可能无效或后期才能追回的税款。钢厂也在观望该法案可能带来的影响，眼下钢厂暂时维持钢材价格不变。目前，印度国内普通热卷含运费出厂价3.55-3.65万卢比/吨（551-560美元/吨），含税约4.19-4.31万卢比/吨。孟买3mm热卷出厂价稳定在3.55-3.65万卢比/吨（551-560美元/吨），含税价4.2-4.3万卢比/吨。6月初，随着中国钢市的回落，亚洲热卷普遍走软。目前，中国大陆普通商品热轧板卷报440-450美元/吨（FOB）。但东亚买家接单较少，仅有巴基斯坦和孟加拉国有买家愿意以435美元/吨（FOB）订货，韩国贸易商还价430美元/吨（FOB），越南买家将冷轧基料压价低至425美元/吨（CFR）。不过有市场分析人士表示，中国市场一旦企稳回升，海外买家或将开始出手。

    长材方面：市场价格涨跌不一。在阿联酋，随着穆斯林斋月的到来，阿联酋长材市场需求下降，螺纹钢及方坯进口市场比较疲软，买主均推迟采购。目前，阿联酋螺纹钢进口价格为430-450美元/吨（CFR），理重，方坯进口报价为400-410美元/吨（CFR），均环比保持平稳。对于后市，普遍预计斋月期间阿联酋长材进口价或以震荡下行为主。在中国台湾，由于市场需求改善，丰兴钢铁上调螺纹钢盘价。其中，13mm螺纹钢盘价上调500新台币/吨至1.45万新台币/吨（483美元/吨），连续两周上调。丰兴钢铁表示，目前螺纹钢销售情况并不是很好，但废钢价格上涨令我们不得不调整螺纹钢价格。有市场人士称，近来中国台湾钢厂的螺纹钢销售一直很稳健，大部分厂家收到的订单都超过了每周的销售配额。而且，6月份中国台湾螺纹钢需求通常较强劲，7-9月进入雨季后螺纹钢销售才会放缓。6月初，受中国国内市场下滑影响，亚洲螺纹钢和盘条价格也小幅下跌。目前，中国钢厂螺纹钢报价465美元/吨（FOB），盘条报约460美元/吨（FOB），但海外买家认为中国报价仍高，多数买家不愿接受。据悉，新加坡买家寻求以420美元/吨（FOB）采购螺纹钢，一买家以435美元/吨（CFR）少量有成交。有钢贸商表示，眼下俄罗斯螺纹和盘条报价较有优势，亚洲买家正考虑采购俄罗斯资源，俄螺纹430美元/吨（CFR）有较大成交，到菲律宾盘条报440美元/吨（CFR），比中国价格低20美元/吨左右。

    贸易关系方面：（1）5月31日，越南工贸部决定，对进口彩涂板（PPGI）征收19%保障措施税，6月15日生效，期限3年；（2）6月7日，巴基斯坦国家关税委员会发布螺纹钢反倾销调查初裁，认定自中国进口的螺纹钢产品存在倾销且对巴国内产业造成实质性损害，但暂不征收临时反倾销税．6月9日，巴基斯坦国家关税委员会决定对原产于或进口自中国和南非的彩色涂层钢卷/板启动反倾销立案调查；（3）印度钢管生产厂家要求政府对自中国进口的API级X-70钢管征收反倾销税。印度商务部已指定的权威机构反倾销和联合税收理事会(DGAD)展开调查。

    简测：根据运行态势结合基本面情况预测，6月份的亚洲钢市或持续坚挺走势。

    欧洲钢材市场：继续调整。该地区87.1点的钢材基准价格指数，周环比持平（由跌转平），月环比下跌0.2%（由跌转升），月同比上涨5%(由跌转升），年同比上涨23.2%。

    扁平材方面：市场价格持续下滑。在西欧，为应对市场需求疲软和阻止进口资源涌入，西欧钢厂大幅下调了热卷及冷卷出厂价。目前，德国鲁尔区的热卷出厂价为550-570欧元/吨，冷卷出厂价为600-610欧元/吨，下滑幅度均在50-60欧元/吨。另外，下半年的薄板合约价谈判正在进行，市场预计热卷及冷卷价格将下滑30欧元/吨左右。在南欧，受低价进口和即将进入夏休影响，南欧板卷市场疲软。目前，国内热卷价格为470-490欧元/吨，较之前下滑10欧元/吨，冷卷价格为550-590欧元/吨，较之前下滑20欧元/吨。6月初，热卷进口价格为440-450欧元/吨，较上月下滑5欧元/吨，冷卷为540-550欧元/吨，较上月下滑5欧元/吨。在中厚板方面，由于进口资源较有竞争力以及国内市场需求疲软，欧洲中厚板市场继续承压。目前，德国鲁尔区的S235出厂价为575欧元/吨，实际交易价为560-570欧元/吨（出厂价），也较之前明显下跌。意大利S275进口资源报价为490欧元/吨（CIF），钢厂出厂基价基本维持在540欧元/吨左右。在土耳其，热卷出口报价较坚挺，热卷出口价在480-490美元/吨（FOB），但有一定折扣。在国内市场上，钢厂的热卷出厂价为505-515美元/吨，由于提供折扣，部分大型终端用户可采购到低至480-490美元/吨（出厂价）的资源。

    长材方面：市场价格继续调整。在南欧，螺纹钢出口价从385-390欧元/吨收窄至380-390欧元/吨（FOB），本地出厂价从380-415欧元/吨收窄至375-410欧元/吨，均较之前下滑5-10欧元/吨左右。有消息称，意大利有资源价格在375-380欧元/吨（交付价）成交的较多。有贸易商表示，由于即将进入夏休，后期市场不会发生太大变化。在土耳其，虽然进入斋月，但螺纹钢市场依旧保持强势，这出乎市场预料。对此，有贸易商预计，6月中下旬市场交易将回归正常水平。目前，钢厂主流出口报价在430-435美元/吨（FOB），据悉有买主暗示其心理价格是420-430美元/吨（FOB），但钢厂未接受该价格。另外，独联体方坯出口厂家报价保持坚挺，7月份发货资源报400-405美元/吨（FOB，黑海），生产厂家希望方坯供应下降能够缓解来自买主的降价压力。独联体方坯到埃及成交价在412-415美元/吨（CFR），到土耳其成交408美元/吨（CFR）。土耳其国内方坯价格从上月的430美元/吨降至415美元/吨。

    贸易关系方面：6月9日，欧盟委员会发布公告称，对原产于中国的铁、非合金或其他合金钢热轧板材做出反补贴肯定性终裁，裁定对华涉案产品征收4.6%~35.9%的反补贴税。

    简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期欧洲钢市将继续横盘走势。

    美洲钢材市场：涨跌不一。该地区105.2点的钢材基准价格指数，周环比上涨0.1%（与前持平），月环比上涨0.2%（由平转升），月同比上涨6.2%（涨幅收敛），年同比上涨28%。

    扁平材方面：市场价格稳中趋涨。在美国，纽柯、NLMK美国公司及California钢铁公司日前相继宣布上调薄板价格30美元/短吨。其中，纽柯与NLMK美国公司的提价立即执行。但California钢铁公司的提价则目前仅在7月的前两周生效，并且提价涉及旗下所有产品。有一服务中心人士表示232调查可能导致美国公布新的贸易限制措施，因此California钢铁公司想利用短期时间窗口的机会尝试提价。但也有市场人士认为，钢厂提价只是为了阻止价格下滑，能否实现提价还要视7月废钢价格走势而定，特别是汽车业需求及废钢价格疲软，预计钢厂提价很难获得全部成功。钢厂提价后，中西部钢厂热卷出厂价为575-600美元/短吨，冷卷为775-800美元/短吨。在中厚板方面，交货期已从前几个月的8周缩短至6周，最新库存数据也显示了市场压力在增加。对于后市，有分析人士表示，短期内中厚板价格将保持疲软，但应该不会出现价格大跌的局面。目前，美国东南部A36商中厚板出厂价为700-720美元/短吨，较之前下滑20美元/短吨。

    长材方面：市场价格涨跌不一。在墨西哥，6月发货的螺纹钢价格月环比下跌7.2%。有分析人士表示，主要原因是是供过于求，此前预期开工的数个建筑项目均未有动静。目前，墨西哥国内R42螺纹钢交付价为1.02-1.04万比索/吨（约合548美元/吨），中间价较5月份下滑800比索/吨，以上价格均为不含税价格。在美国，长材市场基本保持平稳。有市场分析人士表示，虽然美国长材需求略有增长，但钢厂开工率也提升，进口量也在增长，因此价格平稳主要归功于潜在的贸易保护措施，不过也客观显示出钢厂的提价阻力较大。统计数据显示，目前国外的螺纹钢和线材(3331, 0.00, 0.00%)报价比美国市场低50美元/短吨左右，但如果“232条款”在7月份执行，这将大大限制钢铁进口，如果再加上后期废钢价格上涨，美国钢厂将顺势上调长材价格。不过也有业内人士指出，对于“232条款”，目前美国下游用户已经联合提议政府不要以“国家安全”为由广泛限制外国钢铁产品进口，因为会增加下游企业成本，因此后期还存在一定变数。目前，美国网用线材出厂价仍为560-580美元/短吨，东南部钢厂的螺纹钢出厂价在530-550美元/短吨，均暂时持稳。

    贸易关系方面:（1）６月２日，美国国际贸易委员会宣布，该委员会初裁认定从中国、德国、印度、意大利、韩国和瑞士等6国进口的冷拔机械管对美国相关产业造成实质性损害，美国商务部将续对产自上述6国的产品进行反倾销调查，并对产自中国、印度的产品进行反补贴调查；（2）6月5日，墨西哥经济部在官方日报发布公告称，对原产自中国大陆和台湾地区的涂镀钢板作出反倾销终裁，决定对涉案产品按以下税率征收从价反倾销税。其中，宝山钢铁股份有限公司的涉案产品反倾销税率定为22.22%，北京首钢股份有限公司、首钢京唐钢铁联合有限责任公司、唐山钢铁集团有限公司的涉案产品反倾税率为22.26%，其它中国企业的涉案产品反倾销税率为76.33%；（３）5月30日，秘鲁国家竞争和知识产权保护局裁定对中国热轧钢管反倾销措施无效。